我国超高净值人群在新加坡等国家设立家族办公室

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新加坡家族办公室的兴起与新加坡的政策鼓励直接相关。2004年，新加坡经济发展局（EDB）推出了“全球商业投资者计划”（GlobalInvestorProgramme，GIP），鼓励外国投资人在新加坡建立家族办公室。作为亚洲新兴的财富管理中心，新加坡受到了全球超高净值人士青睐，家族办公室在新加坡蓬勃兴起。新加坡家族办公室在财富管理、税收优惠和身份规划等方面具有相当的优势。近年来，新加坡通过税收优惠将家族办公室制度进一步深化。从2009年起，新加坡政府针对单一家族办公室出台了更多的优惠政策。2019年2月，新加坡财政部长宣布针对家族办公室给予更优惠的免税方案。2020年1月，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡会计与企业管理局（ACRA）联合发表声明，正式推出可变动资本公司（VariableCapitalCompany，VCC）框架。2022年4月11日，新加坡金融管理局宣布了家族办公室相关的税务豁免计划的更新条款，并于2022年4月18日正式实施。优惠的政策成为中国超高净值人群选择在新加坡成立家族办公室的重要因素。

新加坡金融管理局并未公布中国超高净值人群在新加坡设立家族办公室的详细数据。综合新加坡《联合早报》等媒体公布的情况来看，截至2022年底，新加坡的家族办公室数量1400多个，较前一年增加超过1倍，预计仍将继续增长，其中来自中国的居多。从数量上来看，中国超高净值人群在新加坡设立家族办公室的数量高，尤其是在近两年数量成倍增加。从构成比例来看，中国超高净值人群在新加坡设立家族办公室占比过半，远高于其他国家。从投资的资金规模来看，中国超高净值人群在新加坡设立家族办公室的资产规模巨大。

部分中国超高净值群体倾向于选择在新加坡设立家族办公室，主要原因在以下几个方面。一是新加坡具有明显的税收优势。新加坡作为非全球性征税国家，以低税闻名世界。新加坡的企业所得税税率仅为17%，海外资产不征税、无资本利得税、无遗产税。此外，新加坡非常重视对家族办公室实行特殊的税收激励措施，这使得新加坡在家族办公室的全球竞争方面具有相当大的优势。二是新加坡的法治水平高。法治是维护私有财产合法权益的重要制度保障，能够有效保护超高净值人群的财产权益不受非法侵害，从而实现财富的增值与安全有序传承。超高净值人群在选择家族办公室的设立地点时会重点考虑当地的法治水平。新加坡近些年来在法治建设方面的成就举世瞩目，成为超高净值人群设立家族办公室的重要选择地区。三是新加坡是全球著名的金融中心，具有完善的金融体系。超高净值人群设立家族办公室的重要目的之一就是实现财富的增值，因而对当地的金融发展水平和金融体系具有较高的要求。2023年3月公布的第33期全球金融中心指数报告（GFCI33）排名中，新加坡位列全球第三，具备这方面条件。四是新加坡政治局势长期稳定。出于财富安全方面的考虑，超高净值人群在选择家族办公室的注册地时，特别看重当地政治局势的稳定程度。五是新加坡的环境卫生等方面的标准高，适合长期居住。超高净值人群选择在设立家族办公室注册地的时候，还会对当地的居住条件进行充分的考虑，新加坡在居住环境方面具有较大优势。六是新加坡的东亚文化传统更适合中国人。设立家族办公室还要考虑到当地的文化传统与氛围，新加坡相当一部分居民是华裔，在文化传统方面更加接近中国。七是国际政治经济形势的影响。乌克兰危机的持续以及美国硅谷银行、瑞士信贷银行等风险事件的负面效应进一步凸显了欧美各国的政治经济风险，使得新加坡在亚太地区更具有相对优势。

我国超高净值人群在新加坡等国家设立家族办公室，可能会带来一系列影响。一是资产外流。超高净值人群的人口规模虽然不大，但资产数额巨大。资金作为基础生产要素，对促进经济发展具有重要作用。超高净值人群在新加坡设立家族办公室会在一定程度上导致国内资金的外流。二是税源流失。超高净值人群在新加坡设立家族办公室并在海外进行一系列投资行为，对超高净值人群及其家族是一种全球化的资产配置，但监管部门因无法详细掌握海外投资的具体情况以及海外征税成本过高等因素，具有税源流失的风险。三是洗钱等犯罪行为。其中，存在一些将非法攫取的巨额财富通过境外设立家族办公室的形式进行洗钱，把非法收入转为合法收入的情况，应当引起高度关注。

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